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预付账款周转天数(预付账款周转天数计算)

时间:2022-01-15 14:01:22浏览次数: 作者:大好时光

证券代码:002506 证券简称:协鑫集成 公告编号:2019-050

协鑫集成科技股份有限公司

关于深圳证券交易所2018年年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

2019年5月14日,协鑫集成科技股份有限公司(以下简称“公司”或“协鑫集成”)收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对协鑫集成科技股份有限公司2018年年报的问询函》(中小板年报问询函【2019】第138号)(以下简称“《问询函》”)。公司就《问询函》所关注的问题进行了回复说明,现公告如下:

(本公告所引用的财务数据如无特殊说明,以万元为单位;部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异,系由四舍五入的原因所致。)

1、报告期末,你公司货币资金余额43.96亿元,其中受限资金33.77亿元。

(1)请以列表形式补充说明你公司货币资金存放地点、存放类型,是否存在将账面货币资金向控股股东归集、签署影响货币资金独立性相关协议的情形。请年审会计师就公司货币资金真实性、安全性发表明确意见,并说明未将货币资金列为关键审计事项的原因,对货币资金项目所实施的审计程序、获取的审计证据。

公司回复:

截至2018年12月31日,公司总体货币资金存放地点、存放类型如下表所示:

其中主要货币资金明细情况(金额3,000万元以上)如下表所示:

公司不存在将账面货币资金向控股股东归集的情形,亦未签署影响货币资金独立性相关协议。

会计师回复:

1、会计师对公司的货币资金项目执行了以下主要审计程序(包括但不限于):

(1)了解与货币资金相关的内部控制,对重要组成部分测试了其内部控制的有效性。

(2)获取被审计企业的开户清单、将其与企业银行账户予以核对。取得并检查银行账户的开户、销户等资料,获取并检查货币资金明细表、银行对账单、银行余额调节表等相关资料。获取企业信用报告,关注有无未披露的抵押、担保等事项。

(3)对库存现金进行监盘。

(4)对银行账户(含期末余额为0的账户、境外银行等)进行了函证,均已收到回函。函证由本所函证中心发出、银行直接寄回本所,或由本项目审计人员亲自跟函,对函证保持了控制。函证内容全面,对期初、期末余额、银行贷款、受限情况等均进行了函证。

(5)检查了非记账本位币的折算汇率及折算金额是否正确。

(6)抽查大额货币资金收支的原始凭证,检查原始凭证是否齐全、记账凭证与原始凭证是否相符,检查货币资金收支的截止是否正确,关注是否存在控股股东占用资金的情况。

(7)检查货币资金项目是否已按照企业会计准则的规定在财务报表中作出恰当列报和披露。

经核查,会计师认为公司期末货币资金是真实、安全的,货币资金项目不存在重大错报。

2、请说明未将货币资金列为关键审计事项的原因。

会计师对审计重点及关键审计事项的确定过程:

(1)审计重点关注的事项的确定

通过与治理层的沟通,会计师确定在执行审计工作时重点关注的事项主要考虑下列方面:①评估的重大错报风险较高的领域或识别出的特别风险;②与财务报表中涉及重大管理层判断(包括被认为具有高度估计不确定性的会计估计)的领域相关的重大审计判断;③本期重大交易或事项对审计的影响。

(2)关键审计事项的确定

关键审计事项,是指注册会计师根据职业判断认为对本期财务报表审计最为重要的事项。关键审计事项从注册会计师与治理层沟通过的事项中选取。会计师从重点关注的事项中,主要考虑以下因素,确定对本期财务报表审计最为重要的事项,从而构成关键审计事项:

①该事项对预期使用者理解财务报表整体的重要程度,尤其是对财务报表的重要性。

②与该事项相关的会计政策的性质或者与同行业其他实体相比,管理层在选择适当的会计政策时涉及的复杂程度或主观程度。

③从定性和定量方面考虑,与该事项相关的由于舞弊或错误导致的已更正错报和累积未更正错报(如有)的性质和重要程度。

④为应对该事项所需要付出的审计努力的性质和程度,包括为应对该事项而实施审计程序或评价这些审计程序的结果在多大程度上需要特殊的知识或技能,以及就该事项在项目组之外进行咨询的性质。

⑤在实施审计程序、评价实施审计程序的结果、获取相关和可靠的审计证据以作为发表审计意见的基础时,注册会计师遇到的困难的性质和严重程度,尤其是当注册会计师的判断变得更加主观时。

⑥识别出的与该事项相关的控制缺陷的严重程度。

⑦该事项是否涉及数项可区分但又相互关联的审计考虑。

会计师认为:通过对最为重要事项相关因素的考量及会计师执行的审计程序,货币资金的期末余额不涉及复杂或主观的判断,且对货币资金项目已经执行了充分的审计程序,所以会计师未将货币资金列为关键审计事项。

(2)结合你公司正常营运所需营运资金、负债成本、货币资金收益等情况,具体说明你公司长期通过高额举债维持运营所需资金的必要性和合理性,以及是否符合商业逻辑。

公司回复:

根据银监会《流动资金贷款管理暂行办法》提供的算法,公司过去三年营运资金需求测算如下表所示:

营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等,在此基础上,预测各项资金周转时间变化,以合理估算公司所需营运资金量。2018年营运资金测算过程如下:

营运资金量=上年度销售收入×(1-上年度销售利润率)×(1+预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数=1,444,707.74*(1-0.60%)*(1+7.81%)/4.02=385,433.17万元

其中:

应收账款周转天数=360/(销售收入/平均应收账款余额)=177.58天,反映企业收回应收账款的速度;

存货周转天数=360/(销售成本/平均存货余额)=41.70天,是指企业从取得存货开始,至消耗、销售为止所经历的天数;

应付账款周转天数=360/(销售成本/平均应付账款余额)=118.57天,是指公司需要多长时间付清供应商的欠款;

预收款项周转天数=360/(销售收入/平均预收账款余额)=22.60天

预付款项周转次数=360/(销售成本/平均预付账款余额)=11.51天

营运资金周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数+预付款项周转天数-预收款项周转天数=177.58+41.70-118.57+11.51-22.60=89.62天

营运资金周转次数=360/89.62=4.02次

公司上述测算过程符合银监会《流动资金贷款管理暂行办法》相关规定及公司实际经营发展情况。

一、客观原因(光伏行业现状及公司历史沿革)

公司于2014年底完成对原上海超日太阳能科技股份有限公司(以下简称“超日太阳”)的破产重整,2015年8月在深圳证券交易所成功恢复上市,公司自此进入正常生产经营轨道。鉴于光伏行业的特殊性,企业规模化和产业集中化效应不断增强,企业的竞争优势主要体现在规模化带来的成本下降及集中化带来的议价能力及品牌认可度等方面,故光伏行业属于高投入行业,需要大量营运资金的投入。公司接手原超日太阳时营业收入仅为26.99亿元,2016年(恢复上市第二年)公司即实现营业收入超过百亿规模,2017年营业收入提升至近150亿的规模,跻身全球一线厂商的行列,叠加2016-2017年光伏需求主要来自国内,而国内应收账款账期普遍较长,导致对营运资金需求较高。2018年,虽然受光伏531新政的影响,公司原材料采购价格出现下降,对生产运营资金要求趋缓,但公司光伏产品出货量仍然与2017年基本持平,全球总体装机规模仍然保持快速增长,故自公司恢复上市、生产经营步入正轨以来,为保证规模化和集中化带来边际贡献的同时,公司需要必要的营运资金资本投入作为支持,满足正常生产运营所需,来保持公司经营的快速增长并巩固光伏行业的领先地位。

二、主观原因(行业周期特点、投资性支出及资金储备所需)

公司过去三年融资情况如下表所示:

(1)基于光伏行业具有明显的季节性和周期性特点,具体如下图所示:

故公司需要在维持正常运营资金的需求下,同时准备季度的资金储备,在因光伏行业政策驱动的旺季来临时,能够确保生产与订单相匹配,保证公司订单的及时交付,以便实现产销两旺来保持出货规模和实现年度业绩指标。

(2)2016年为公司完成原超日太阳破产重整并成功恢复上市之后的第一个完整会计年度,公司处于快速扩张规模阶段,需要大量营运资金用于生产、销售渠道、品牌建设等方面的投入,故融资规模相对较高。2017年公司的营运资金需求与融资规模基本持平。2018年度,公司逐渐步入成熟阶段,营运资金需求有所下降,但由于2018年金融市场环境的变化,公司以前非银金融机构的长期借款逐步转变为以银行为主的短期借款。故短期借款除用于补充营运资金外,还需用于投资性支出。

公司2018年短期借款与营运资金需求匹配情况如下表所示:

除以上主要的营运资金需求和投资性支出需求以外,由于金融环境的不确定性,公司还需要阶段性的增加备付金,以防非银金融机构融资受到限制到期无法续借。

公司2018年度实际发生的主要投资性支出如下:

①2018年度,公司出资10.50亿港币完成收购香港上市公司协鑫新能源10.01%股权,通过光伏产业链的逐步延伸,配合公司快速发展的EPC业务,以期在市场和渠道、产品和技术、生产和运营管理经验等方面优势互补、资源整合,发挥协同效应来进一步扩大公司在全球市场份额,有效提升经营业绩,给股东带来更好的回报;

②为了降低光伏行业波动对公司业务带来的影响,积极布局半导体第二主营业务,2018年公司向半导体基金徐州睿芯电子产业基金(有限合伙)投资5.61亿元,同时于2018年底启动非公开发行拟通过募集资金正式进军半导体行业。通过优化硅产业链产品结构,布局持续景气周期的半导体行业,实现半导体与光伏新能源产业的双轮驱动来提升公司的盈利能力,提升公司风险抵御能力;

③为进一步提升公司组件电池产能的匹配度,降低组件生产成本,提升毛利率,2018年公司出资2亿元参与设立沛县鑫尚新能源产业基金合伙企业(有限合伙)并定向用于公司全资子公司徐州鑫宇光伏科技有限公司增资扩产。

(3)近几年资本市场趋紧,去杠杆化成为常态化趋势,叠加原超日太阳历史负面因素的影响,公司融资仍以短期借款为主。如前所述,为应对金融环境的不确定性,公司亦需要储备一定的资金以确保安全。同时公司通过战略布局海外市场,严格国内信控政策,加强货币资金的管理,在市场利率上行的情况下,公司负债成本区间总体呈下降趋势。公司货币资金收益,主要来源于票据保证金利息,不存在其他重大理财收益。

综上,在公司成长期阶段,为保证规模化和集中化带来边际贡献,公司投入大量的营运资金实现业绩增长并取得光伏行业领先地位是合理的,在金融去杠杆的经济环境下,为应对光伏季节性及周期性特点,并在公司未来战略方向做相应布局,储备生产、投资及金融风险资金亦是必要的;在公司逐渐成熟期,公司通过不断提升资金周转效率,降低举债是合理的,且符合商业逻辑的。

(3)请说明你公司货币资金相关内控措施的执行情况,并结合非经营性资金往来事项,说明你公司是否存在控股股东、实际控制人及其关联方非经营性占用或变相占用你公司资金的情形,请年审会计师核查并发表明确意见。

公司回复:

公司建立的资金相关内控制度主要包括《资金支付管理办法》、《账务印章管理标准》、《费用报销管理制度》、《票据管理制度》、《网银KEY管理标准》、《会计稽核管理制度》等,在原则、范围、职责、内部审批程序及权限等方面做了明确规定,并得到了有效执行。公司在经营管理中,通过建立岗位责任制度和内部牵制措施,实现权力分级和职责划分,形成各司其职、各负其责、相互制约的工作机制,防止差错及舞弊行为的发生。公司会针对每一笔业务严格识别是否为关联方,并按照上市公司规定披露关联交易。公司不存在控股股东、实际控制人及其关联方非经营性占用或变相占用公司资金的情形。

会计师回复:

会计师获取了公司货币资金相关内部控制制度并测试其运行的有效性。公司已经建立健全相关资金内控制度,主要包括:《资金支付管理办法》、《账务印章管理标准》、《费用报销管理制度》、《票据管理制度》、《网银KEY管理标准》、《会计稽核管理制度》等制度,在原则、范围、职责、内部审批程序及权限等方面做了明确的规定,并得到了有效的执行。公司在经营管理中,建立了岗位责任制度和内部牵制措施,通过权力分级、职责的划分,使组织的不同组成部分及其成员明确自己在组织中位置,形成各司其职、各负其责、相互制约的工作机制,以防止出现差错及舞弊行为的发生。检查公司关联方的识别。公司严格按照股票上市规则10.1.3、10.1.5和10.1.6的要求识别关联方。

会计师取得管理层提供的关联方清单及关联方交易发生额和余额明细,并主要实施以下程序:①将其与其他公开渠道获取的信息进行核对;②复核重大的销售、购买和其他合同,以识别是否存在未披露的关联方关系;③将其与财务记录进行核对;④抽查函证关联方交易发生额及余额。将上述关联方关系、关联方交易发生额及余额与财务报告中披露的信息进行了核对;⑤检查了大额货币资金的收支凭证,关注交易对象是否为控股股东、实际控制人及其关联方企业。

经核查,会计师认为:公司与控股股东、实际控制人及其关联方企业无非经营性资金往来,故不存在非经营性占用或变相占用公司资金的情形。

(4)你公司期末受限货币资金中主要为银行承兑汇票保证金。请说明在你公司应付银行承兑汇票期末余额较期初余额同比大幅降低的情况下,期末银行承兑汇票保证金仅小幅降低的原因和合理性。

公司回复:

公司银行承兑汇票保证金与应付银行承兑汇票余额不存在一一对应的关系,其原因如下:

1、公司为提高票据资产的使用效率和收益,开展票据池业务,将应收银行承兑汇票和应付银行承兑汇票统筹管理,应收银行承兑汇票到期时资金也会转入受限货币资金银行承兑汇票保证金账户;

2、编制合并财务报表时,出票人和收票人均为合并范围内公司,报告期末票据未到期且未流出上市公司外,应付银行承兑汇票余额已做合并抵消,但银行承兑汇票保证金余额未减少。

因此报告期末出现应付银行承兑汇票期末余额较期初同比大幅降低,但银行承兑汇票保证金仅小幅降低的情况是合理的。

2、你公司年审会计师将“收入确认”识别为关键审计事项。报告期内,你公司实现营业收入111.91亿元,同比下降22.54%。其中,海外业务贡献收入59.24亿元,占比52.9%,相比上年同期26.37%的占比水平有明显提升。

(1)请结合公司战略布局、销售策略、国内外经营环境、同行业可比公司情况等因素,说明公司营业收入同比下降且海外业务收入占比大幅提升的原因和合理性,以及海外业务近年来大幅增长是否具备可持续性。

公司回复:

公司营业收入下降主要是因为虽然公司整体业务规模与去年基本持平,但光伏产品整体价格下降所致;海外市场占比提升系公司战略规划取得的阶段性成果体现。

公司致力于成为全球领先的综合能源系统集成服务商,在公司完成对原超日太阳重整后就对国际化、全球化战略路径做了规划,但国际市场的开拓需要时间的沉淀和积累,随着前期积累的逐步完成和越来越多客户好评和认可,公司海外市场规模占比也在逐年大幅提升。另外,随着光伏技术持续升级,系统成本不断下降,海外多地区已经达到或趋向平价上网,继而激发了潜在的市场需求,导致欧洲等地区新增装机规模不断扩大,同时叠加国内“531”新政带来的影响,进一步刺激海外市场装机规模,2018年海外市场新增装机规模较2017年同期增长超30%。报告期内,公司全力发展海外市场,利用协鑫的全球品牌优势,结合公司内生发展、并购或者产能合作,加码全球营销渠道布局,持续提升海外销售的业务比重。2018年公司实现海外市场出货量2.3GW,营业收入超59.24亿元,同比增长55.48%,销售比例由2017年26.37%迅速提升至52.9%,全球市场占有率超4%。公司目前已在日本、印度、北美、澳大利亚、新加坡、德国、韩国等多个国家及区域设立子公司,在泰国、南美、中东、南欧、非洲等国家及区域设立代表处,产品及解决方案覆盖全球逾40个国家和地区,同时公司完成了海外多个区域/国家的产品认证,产品认可度及美誉度不断提高,全球品牌影响力不断增强,迅速跻身为区域内主力供应商之一。

从同行业来看,2018年仅国内前十大组件企业的总出货量已达65GW,占比接近全球总出货量的65%,组件销售的全球化已是行业共识,公司作为行业的后来者,在海外销售增长率上保持快速增长,但就总体的海外市场规模而言仍有较大空间。随着海外多地已陆续实现用户侧平价上网,海外市场需求将进一步放量,广阔的市场需求、专业的国际化团队、坚实的品牌基础及顾客口碑、行业一流的产品优势,这些要素都将促使公司的海外占比将持续扩大。

因此,公司虽然营业收入同比下降、海外业务收入占比大幅提升具有合理性,具有可持续性。

(2)请补充披露海外业务主要销售地、业务模式、销售产品类型、销售回款情况、海外业务形成的应收账款金额。

公司回复:

公司2018年海外市场共实现销售收入592,416万元,主要业务模式为生产并销售太阳能光伏组件,占海外销售收入的 80%;另有约20%太阳能系统集成包销售业务。2018年海外客户回款总额占2018年海外销售收入的比重约为106%,截至报告期末,公司海外业务形成的应收账款余额为47,743万元。根据客户所在地,海外业务占公司总体销售收入和应收账款的比重如下:

(3)请说明你公司就海外业务执行的收入确认政策是否符合《企业会计准则》的要求。

公司回复:

公司按照海外销售合同条款约定,当主要风险和报酬转移给购货方,既没有保留继续管理权也没有对已售出的商品实施有效控制时确认收入,符合《企业会计准则》的要求。

请年审会计师就上述(2)(3)事项进行核查并发表明确意见,同时补充说明对公司海外业务实施的审计程序及获取的审计证据。

会计师回复:

1.会计师核查情况如下:

(1)获取海外业务营业收入明细表、应收账款明细表,复核加计是否正确,并与年度报告国外业务收入金额核对是否相符;

(2)获取协鑫集成主要海外客户的基本信息,了解客户性质是经销商还是终端客户,检查获取的国际资信报告(International Credit Report)、网络资源搜索、电子邮件询问、直接电话联系等多种方式,了解客户的经营范围及业务性质;

(3)抽查大额合同及检查收入确认相关的支持性单据,检查其业务模式和销售产品类型;

(4)检查主要海外客户的销售回款,关注付款方信息是否与客户信息一致;

(5)按海外客户将外销形成的应收账款与外销收入发生额进行比较,结合期初余额和销售回款,分析期末余额的合理性;

(6)选择主要海外客户函证本期销售额,采取电子邮件及纸质函证的方式向选取客户寄发询证函。同时向海关函证出口信息,并与账面外销收入进行比对是否存在重大差异。纸质函件通过事务所函证中心收发,年审会计师对函证过程保持控制。

经核查,会计师认为:公司补充披露的海外业务主要销售地、业务模式、销售产品类型、销售回款情况、海外业务形成的应收账款金额等相关信息是合理和准确的。

2.公司海外收入主要为销售商品收入,披露的收入确认政策为:本公司销售主要分为内销和外销,主要销售产品为光伏组件及BOS集成包,本公司内销收入确认时点的具体标准为:根据合同约定由客户自提或公司负责将货物运送到约定的交货地点,经客户验收,收款或取得收款权力时确认销售收入。本公司外销出口销售收入确认时点的具体标准为:根据合同的约定,所售产品报关后货物装船出口时确认销售收入。

会计师核查情况如下:

(1)获取海外业务主要贸易模式,了解对应的贸易条款约定的货权转移时点;

(2)抽查不同贸易方式的合同,检查合同约定的风险与报酬转移时间点及付款方式等,评价海外业务收入确认时点是否符合《企业会计准则》的规定。

核查结论:

经核查,会计师认为公司海外业务的收入确认政策符合《企业会计准则》的要求。

针对海外业务,除却上述审计程序以外,会计师还执行了以下审计程序:

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制,并执行控制测试,评价与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性;

(2)按企业会计政策规定,对外币交易折算进行重新测算,检查以非记账本位币结算的主营业务收入的折算汇率及折算金额是否正确;

(3)执行实质性分析程序,从客户和主要产品类别分别对毛利率进行同期对比分析及月度波动分析;

(4)获取协鑫集成主要海外客户的大额销售合同,按照不同的外销交易模式检查合同执行情况,包括检查合同审批单、合同主要条款、货运提单、报关单、客户签收单、发票等与收入确认相关的关键单据是否齐全、信息是否一致;

(5)获取资产负债表日前后收入的明细账及物流台账,根据不同的外销交易模式选取样本实施截止测试,检查并核对货运提单、船运公司信息(资产负债表日前)、验收单、发票等支持性文件,评价收入是否计入被记录于恰当的会计期间;

(6)对协鑫集成的澳大利亚非全资子公司One Stop Warehouse Pty Ltd执行集团审计程序,包括与组成部分会计师及管理层讨论其销售活动和相关的财务信息可能发生重大错报的可能性,寄发集团审计指令并跟踪复核组成部分会计师的执行情况等;

(7)检查协鑫集成营业收入(外销)的披露是否恰当。

3、报告期内,你公司利息支出4.69亿元,占息税前利润的比例为88.91%,期末有息负债(包括短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款)余额为55.4亿元,占总资产的比例为29.43%。报告期内,经营活动产生的现金流量净额为33.79亿元,同比增长5,508.59%。请详细说明有息负债的构成情况及主要债务形成的原因,相关借款资金的用途,上述债务中是否出现逾期债务情况。

公司回复:

报告期末公司有息负债主要用于补充生产经营流动资金、固定资产投资和对外投资,具体构成如下表所示:

上述债务均未出现逾期情况。

4、报告期内,你公司实现营业收入111.91亿元,同比下降22.54%,实现净利润4,512.07万元,同比增长89.16%,经营活动产生的现金流量净额为33.79亿元,同比增长5,508.59%。请你公司结合光伏组件、系统集成等业务所处行业的竞争格局、业务开展情况和报告期内毛利率、期间费用、经营性现金流等因素的变化情况,说明公司营业收入下滑但净利润、经营活动产生的现金流量净额同比增长的具体原因和合理性。

公司回复:

1.公司营业收入同比下降22.54%,主要系报告期内光伏行业政策波动导致产品价格大幅下跌所致,2018年虽然海外新兴市场需求激增,但作为全球光伏第一大市场的中国市场规模缩减,导致行业震荡调整,表现为价格大幅下跌;公司通过精益管理,大幅降本,对冲价格下跌的不利影响;同时,调整渠道结构,开拓高毛利市场,稳定产品毛利水平,在产品价格大幅下跌的情形下,公司组件产品毛利率水平同比仅下降0.67%。

2018年全球光伏新增装机量105GW左右,较2017年、2016年强劲的增长趋势不同,全球新增装机量与2017年基本持平。但国内新增装机44.3GW,近几年首次出现下滑,且下滑幅度达16%。在2016年、2017年强劲需求刺激下,行业各环节均有不同程度的扩产,行业供过于求现象较为严重,导致产品价格下降,叠加国内光伏补贴政策双重因素影响,从而致使价格大幅下降,表现为企业营收下降。

从光伏组件行业来看,短期来看价格下降会导致营收下降,但从长期来看不仅有利于实现行业落后产能快速淘汰和健康发展,还有利于掌握智能制造、核心技术优势的企业获得快速发展。2018年公司依托精益化管理体系及大数据分析系统的导入,以精益化管理、科技创新等方面促进成本降低,2018年度公司营业成本同比下降26.07%,公司在组件收入同比下降26.62%的情况下,保障毛利率水平仅同比下降0.67%,经受住行业震荡调整的考验。

从系统集成业务来看,光伏组件作为光伏系统集成包的关键设备之一,其价格的下降带来了系统集成包成本下降,稳定系统集成包单位收益,形成了有效的产业链互补,2018年公司系统集成包业务毛利率同期上涨8.11%。另外,系统集成包价格下降短期来看使得营收下降;但从长期来看,价格的下降促进终端客户电站建设成本下降,有利于电站收益率上升及平价上网的实现,刺激新增需求的释放,有利于系统集成业务规模增长和发展。

2.公司净利润4,512.07万元,同比增长89.16%,主要受益于公司整体毛利率上升及期间费用大幅降低:

(1)毛利率13.12%较上年提升1.2%,主要系公司内部精益降本,外部调整销售渠道结构,开拓高毛利市场及订单所致;

(2)财务费用、销售费用有效控制。报告期内,公司应收账款的迅速下降,经营性净现金流的流入补充,使得公司有息负债减少,最终体现在财务费用的降低,公司整体财务费用同比下降1.45亿,下降幅度为26.79%;在销售费用控制方面,公司通过信息化电子平台的导入,大幅降低物流费用,使得销售费用同比下降0.44亿元,下降幅度为9.42%。

3.经营活动产生的现金流量净额为33.79亿元,同比增长5,508.59%,主要源于公司经营活动现金流入为2,050,260.77万元,较上年同期增加了735,508.34万元,上升55.94%。一方面,公司通过严格客户信用管控,积极开拓信用较好的海外市场,保障新增订单的良好回款;另一方面,2018年度公司通过积极谈判、主动诉讼及抵账等措施,大幅清收存量应收账款所致。

5、报告期内,你公司2018年第一、三季度营业收入水平较低且出现单季亏损,但现金流状况较好。请结合收入确认的会计政策、近三年季度业绩情况等,说明你公司是否存在跨期确认收入及跨期转结成本费用等情形,并说明2018年四个季度盈亏交替的具体原因和合理性,相关会计处理是否符合会计准则的相关规定。

公司回复:

公司近三年分季度业绩情况如下:

单位:万元

光伏市场需求受政策以及季节性的影响较大,从而呈现较大的波动性。第一季度受到气候条件及传统节日的影响,属于行业淡季;第二季度受到国内光伏政策带来的“630抢装潮”影响,使得行业需求达到高峰;第二季度的抢装高峰过后,使得第三季度需求出现短暂的真空期;第四季度随着政策的稳定及海外订单需求的增加,整体需求开始回暖。因此光伏行业具有较强的季节性和周期性。随着光伏平价上网的顺利推进,光伏企业对补贴的依赖度逐步降低,行业的季节性和周期性也将趋于平缓。

因此,公司不存在跨期确认收入和结转成本的情形,会计处理符合《企业会计准则》的要求。

6、年报显示,你公司“分产品”下系统集成包贡献营业收入26.54亿元,同比下降4.74%,对应营业成本21.46亿元,同比下降13.43%,毛利率为19.11%,同比增长8.11%。请结合系统集成业务的销售模式、订单来源、你公司的竞争优势等,详细说明该项产品成本降幅大于收入以及毛利率水平同比大幅上升的具体原因和合理性,并解释系统集成包营业成本构成中“BOS包”的具体含义。

公司回复:

(下转D70版)

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